Geometrinen keskiarvo kertoo, mikä on jokaisella aikaperiodilla tarvittava tuotto, joka vastaa useammalla aikaperiodilla syntyvää kumulatiivista tuottoa. Se huomioi siten korkoa korolle -vaikutuksen eli sen, että tuottoa kasvaa niin alkupääoma kuin jo kertyneet tuotot.
Jos tiedetään kunkin vuoden tuotot, saadaan geometrinen keskiarvo seuraavasti: Muunnetaan kunkin vuoden tuottoprosentti desimaaliluvuksi (esim. 32% = 0,32) ja lisätään se lukuun 1 (1,328). Mikäli tuotto on ollut negatiivinen, se vähennetään ykkösestä. Sitten kerrotaan vuosittaiset tuottoluvut keskenään ja otetaan n:s juuri (n = vuosien määrä). Lopulta vähennetään tuloksesta luku 1. Esimerkiksi vuosituotoilla -50%, +40%, +30% laskutoimitus olisi
(0,5 * 1,4 * 1,3) ^1/3 – 1 (^1/3 = potenssiin 1/3 eli 3:s juuri).
Jos taas tiedetään loppusumma ja aika, esimerkiksi että varat ovat tuplaantuneet (kasvaneet 100 %) viidessä vuodessa, saadaan geometrinen keskiarvotuotto vuositasolla (p.a.) ottamalla luvusta 100% + 1 viides juuri.
