Rahastoihin sijoittavan on olennaista verrata samankaltaisia rahastoja toisiinsa. Sen vuoksi Morningstar tekee jatkuvaa työtä rahastojen luokittelemiseksi ja luokkien yhdenmukaisuuden ylläpitämiseksi. Morningstarilla on yli 300 rahastoluokkaa, jossa kussakin on mahdollisimman saman tyyppisiä rahastoja.
Rajoittava tekijä on lähinnä rahastojen määrä. Vältämme liian pieniä luokkia, jotta voimme jakaa rahastot mielekkäästi 1-5 tähden rahastoihin. Esimerkiksi Suomen osakemarkkinoilla ei ole kuin muutamia pienyhtiöihin sijoittavia rahastoja, joten niitä ei ole mielekästä erottaa omaksi luokakseen muista Suomi-rahastoista.
Rahastojen keskinäisen vertailun lisäksi rahastoluokkien tuotot ja tuottoprofiilit antavat tietoa siitä, miten sijoittajat ovat pärjänneet eri markkinoilla. Laskemme ja julkaisemme luokille tunnuslukuja, ja jokaisen rahaston sivulla on kerrottu, miten rahasto on pärjännyt tuotossa kilpailijoitaan vastaan eri aikaväleillä.
Mitkä rahastoluokat ovat kärjessä 2013?
Vuosi 2013 ei ole vielä päättynyt, mutta meillä on jo verraten hyvä kuva siitä, miten eri luokat tulevat pärjäämään. Seuraavassa tilanne marraskuun lopussa:
Vuoden kovimpia nousijoita ovat olleet bioteknologiayrityksiin sijoittavat rahastot. Niiden tuotto oli keskimäärin 50,6 prosenttia marraskuun lopussa. Joulukuussa bio-rahastot ovat ottaneet muutaman prosentin takapakkia kuten valtaosa osakerahastoista.
Bioteknologiarahastojen tyypillisistä suuromistuksista Gilead Sciences (GILD) on noussut 87 prosenttia ja Celgene (CELG) 102 prosenttia. Moni pienempi yhtiö on tuottanut vielä enemmän, jopa yli 200 prosenttia.
Myös Kreikkaan sijoittavat rahastot ovat nousseet mukavasti tänä vuonna. Vaikka maan talouskurjimus jatkuu, pörssi on noussut, kun yhtiöiden maksukyvyttömyysuhka on vähentynyt ja jotakin toivoa tulevasta talouskasvusta on olemassa. Kreikka-rahastojen kurssit olivat nousseet 35,8 prosenttia marraskuun lopussa. Ne ovat jo hieman plussan puolella kolmen vuoden ajalla.
Kova nousija on ollut myös Kööpenhaminan pörssi Tanskassa. Siihen keskittyvät rahastot olivat plussalla keskimäärin 35 prosenttia marraskuun lopussa. Tanskassa nousua ovat vetäneet mm. jalokiviyhtiö Pandora (133 % nousua 13.12 mennessä) ja Vestas Wind Systems (360 % 13.12 kurssilla), joka on noussut tuuliyhtiöiden aallonpohjasta siis hieman.
Suomi sijoittuu parhaiten tuottaneiden luokkien listalla sijalle 10 marraskuun lopun tilanteessa. Luvut kertovat Suomen olevan tuntuvasti jäljessä kolmen vuoden ajalla katastrofaalisen huonon vuoden 2011 vuoksi.
| 2013 parhaat luokat | ||||
| Rahastoluokka | Tuotto 2013 | 3v tuotto | 5v tuotto | 10v tuotto |
| Sektori bioteknologia | 50,6 | 26,1 | 20,9 | 10,3 |
| Kreikka osakkeet | 35,8 | 2,2 | -1,3 | -2,0 |
| Tanska osakkeet | 35,0 | 12,0 | 18,4 | 12,5 |
| UK pienyhtiöt osakkeet | 31,3 | 18,8 | 25,4 | 11,3 |
| Sektori uusiutuva energia | 30,8 | -1,0 | 4,3 | 3,2 |
| Yhdysvallat pienyhtiöt os. | 30,2 | 14,4 | 20,0 | 7,3 |
| Japani pien-/keskik. yhtiöt | 29,3 | 11,6 | 11,6 | 4,0 |
| Yhdysvallat keskikok. yhtiöt | 28,7 | 12,2 | 17,2 | 6,4 |
| Sektori terveydenhuolto | 28,6 | 16,6 | 15,5 | 6,5 |
| Suomi osakkeet | 28,2 | 5,3 | 14,7 | 9,1 |
Arvometallien vuosi umpisurkea
Toisesta päästä tuottotaulukkoa löytyvät 2013 lopulla arvometallit ja arvometalleja tuottaviin yhtiöihin sijoittavat rahastot. Kulta, jonka piti joidenkin arvioijien mukaan nousta tuhansien dollarien hintaan, on pudonnut raskaasti.
Indonesiaan, Brasiliaan ja Turkkiin sijoittavat rahastot löytyvät myös vertailun alapäästä.
| 2013 huonoimmat luokat | ||||
| Rahastoluokka | Tuotto 2013 | 3v tuotto | 5v tuotto | 10v tuotto |
| Sektori arvometallit osakkeet | -48,1 | -28,1 | -1,1 | -1,6 |
| Raaka-aineet arvometallit | -26,8 | -7,8 | 5,4 | 7,7 |
| Indonesia osakkeet | -23,9 | -6,7 | 25,3 | 15,9 |
| Raaka-aineet teollisuusmetallit | -19,2 | -11,0 | 2,3 | |
| Brasilia osakkeet | -17,5 | -12,1 | 10,2 | 8,6 |
| Raaka-aineet vilja | -16,7 | -4,4 | 0,2 | |
| Korko pitkä jeni | -16,2 | -5,8 | -0,5 | 0,6 |
| Raaka-aineet maataloustuotteet | -15,9 | -7,9 | -0,9 | |
| Turkki osakkeet | -15,3 | -5,0 | 17,4 | 12,4 |
| Raaka-aineet pehmeät | -14,1 | -12,7 | 2,4 | |
