Seulomme joka kuukausi Morningstarin seuraamia eurooppalaisia osakkeita löytääksemme uusia aliarvostettuja nimiä.
Viime kuukauden aikana yhteensä 13 osaketta siirtyi aliarvostetulle alueelle, mikä tarkoittaa, että niiden Morningstar-luokitus nousi 4 tai 5 tähteen. Morningstarin analyytikoiden mukaan 3 tähteä saaneet osakkeet ovat reilusti arvostettuja, kun taas 1 tai 2 tähteä saaneet osakkeet katsotaan yliarvostetuiksi.
Tässä ovat 10 äskettäin aliarvostettua eurooppalaista osaketta, joilla on suurin markkina-arvo:
- Samsung Electronics (SMSN)
- Vestas Wind Systems (VWS)
- Compagnie Financiere Richemont (CFR)
- Zurich Insurance Group (ZURN)
- Demant (DEMANT)
- Glencore (GLEN)
- Heineken (HEIA)
- Universal Music Group (UMG)
- Repsol (REP)
- Aviva (AV.)
Kaikki tässä artikkelissa esitetyt tuotot on ilmoitettu osakkeen perusvaluutassa, ja kaikki tiedot on saatu Morningstar Directistä.
Uusia aliarvostettuja osakkeita 13. elokuuta alkaen
Morningstar Europe -indeksi laski 4,18 % viimeisen kuukauden aikana, minkä seurauksena Euroopan osakemarkkinat ovat kokonaisuudessaan hieman aliarvostetut. Markkinat liikkuvat 6 %:n alennuksessa käyvän arvon arvioonsa nähden, pääomapainotettuna.
Morningstarin analyytikoiden seuraamista 252 Euroopassa noteeratusta osakkeesta:
- 52 % on aliarvostettuja, 37 % kohtuullisesti arvostettuja ja 11 % yliarvostettuja.
- 13 osaketta on hiljattain tullut aliarvostetuiksi.
- Yksi osake on hiljattain siirtynyt yliarvostettujen joukkoon.
- Kahdeksan osaketta on siirtynyt 4 tähden luokituksesta 5 tähden luokitukseen
- Kolme osaketta on siirtynyt 5 tähden luokituksesta 4 tähden luokitukseen
- Kymmenen osaketta ei ole enää aliarvostettuja
Morningstarin analyytikot antavat jokaiselle seuraamalleen osakkeelle käyvän arvon arvion, joka on osakkeen sisäisen arvon mittari, sekä epävarmuusluokituksen, joka kuvaa käyvän arvon arvion mahdollisia vaihteluita. Korkeampi epävarmuusluokitus tarkoittaa suurempaa vaihteluväliä osakkeiden hinnoissa, joita pidetään oikeudenmukaisesti arvostettuina.
Näitä kahta mittaria käytetään yhdessä osakkeen senhetkisen hinnan kanssa määrittämään osakkeen Morningstar-luokitus.
Kuukauden uusien aliarvostettujen osakkeiden tunnusluvut
Samsung Electronics (SMSN)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -10.61%
Viihde-elektroniikkayhtiö Samsung Electronics on menettänyt 2,85 % arvostaan viimeisen kolmen kuukauden aikana, mutta vahvistunut 12,11 % viimeisen vuoden aikana. Osakkeen suuren kasvun myötä sillä on kapea taloudellinen vallihauta. Samsung Electronicsin osake käy kauppaa 15 % alennuksella sen käyvän arvon arvioon nähden, joka on 1650,00 dollaria, ja yhtiön epävarmuusluokitus on keskisuuri.
Vestas Wind Systems (VWS)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -6,44 %
Tuulivoimaloita valmistava Vestas Wind Systems on menettänyt arvostaan 18,17 % viimeisen kolmen kuukauden ja 5,76 % viimeisen vuoden aikana. Yhtiön osake käy kauppaa 15 % alennuksella verrattuna 186,00 Tanskan kruunun käypään arvoon, ja sen riskiluokitus on korkea. Vestas Wind Systems on nopeasti kasvava yritys, jolla ei ole taloudellista vallihautaa.
Compagnie Financiere Richemont (CFR)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -10.14 %
Luksustavarayhtiö Compagnie Financiere Richemont on kokenut 4,60 %:n laskun viimeisen kolmen kuukauden aikana, mutta osake on noussut 1,61 % viimeisen vuoden aikana. Tällä suurella kasvu-osakkeella on merkittävä taloudellinen vallihauta. Compagnie Financiere Richemontin osakkeet käyvät kauppaa 17 % alennuksella verrattuna 154,00 CHF:n arvioituun käypään arvoon, ja yhtiön epävarmuusluokitus on korkea.
Zurich Insurance Group (ZURN)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -3,05 %
Monialaisen vakuutusyhtiö Zurich Insurance Groupin arvo on kasvanut 2,66 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 19,23 % viimeisen vuoden aikana. Osakkeen hinta on 6 % alle sen arvioidun käyvän arvon, joka on 495,00 CHF, ja epävarmuusluokitus on matala. Tällä suurella yhtiöllä on kapea taloudellinen vallihauta.
Demant (DEMANT)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -13,28 %
Lääkintälaiteyritys Demant on kokenut 18,35 %:n laskun viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 2,16 %:n laskun viimeisen vuoden aikana. Keskikokoisen kasvun osakkeella on kapea taloudellinen vallihauta. Demantin käyvän arvon arvio on noussut 290,00 Tanskan kruunuun 280,00 Tanskan kruunusta kuukauden aikana. Yhtiö päätti kuukauden 9 %:n alennuksella verrattuna uuteen käyvän arvon arvioonsa, ja sen epävarmuusluokitus on keskisuuri.
Glencore (GLEN)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -15,25 %
Metalli- ja kaivosalan yritys Glencore on kokenut 14,72 %:n laskun viimeisen kolmen kuukauden ja 2,54 %:n laskun viimeisen vuoden aikana. Glencoren arvioitu käypä arvo on kuukauden aikana alennettu GBX 510,00:sta GBX 500,00:een. Yhtiön osake päätyi kuukauden lopussa 19 % alennukseen verrattuna uuteen arvioituun käypään arvoon, ja sen epävarmuusluokitus oli korkea. Tällä isolla arvo-yhtiöllä ei ole taloudellista vallihautaa.
Heineken (HEIA)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -10,31 %
Alkoholijuomayhtiö Heineken on menettänyt 14,85 % viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 9,99 % viimeisen vuoden aikana. Yhtiön osakkeella on kapea taloudellinen vallihauta. Heinekenin osakkeet ovat tällä hetkellä 21 % alennuksessa suhteessa niiden 100,00 euron arvioituun todelliseen arvoon, ja niiden epävarmuusluokitus on keskitasoa.
Universal Music Group (UMG)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -19,31 %
Viihdeyhtiö Universal Music Groupin osakekurssi on laskenut 20,77 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 3,53 % viimeisen vuoden aikana. Osakkeen hinta on 29 % alle arvioidun 31,00 euron käyvän arvon, ja sen epävarmuusluokitus on keskitasoa. Tällä suurella kasvuosakkeella on laaja taloudellinen vallihauta.
Repsol (REP)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -7,54%
Öljy- ja kaasuyhtiö Repsolin osakekurssi on laskenut 11,47 % viimeisen kolmen kuukauden ja 3,66 % viimeisen vuoden aikana. Osakkeen nykyinen kauppahinta on 20 % alhaisempi kuin 16,00 euron arvioitu käypä arvo, ja sen riskiluokitus on korkea. Repsol on suuri arvo-yhtiö, mutta sillä ei ole taloudellista vallihautaa.
Aviva (AV.)
- Morningstar Rating: 4 tähteä
- 1 Kuukauden Tuotto: -0,20 %
Monialaisen vakuutusyhtiön Avivan arvo on noussut 0,08 % viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 36,88 % viimeisen vuoden aikana. Yhtiön osakkeella ei ole taloudellista vallihautaa. Avivan käyvän arvon arvio nousi kuukauden aikana 510,00 GBX:stä 560,00 GBX:ään. Yhtiön osake päätti kuukauden kaupankäynnin 13 % alennuksessa verrattuna uuteen arvioituun käypään arvoon, ja yhtiönepävarmuusluokitus oli keskisuuri.
