Seulomme joka kuukausi Morningstarin seuraamia, Euroopassa listattuja yhtiöitä löytääksemme uusia aliarvostettuja osakkeita.
Kuluneen kuukauden aikana 20 osakkeen Morningstar-luokitus nousi 4 tähteen, kun taas 12 osaketta laski 5 tähden tasolle. Morningstarin analyytikoiden mukaan 3 tähden osakkeet ovat reilusti arvostettuja, kun taas 1 tai 2 tähden osakkeet katsotaan yliarvostetuiksi.
Viisi suurimman markkina-arvon omaavaa uutta neljän tähden eurooppalaista osaketta ovat:
Viisi suurimman markkina-arvon omaavaa uutta viiden tähden eurooppalaista osaketta ovat:
- Anheuser-Busch InBev ABI
- EDP Energias de Portugal EDP
- EDP Renováveis EDPR
- Infrastrutture Wireless Italiane INW
- Smith & Nephew SN.
Täydelliset listat uusista 4- ja 5-tähden osakkeista löytyvät artikkelin lopusta. Kaikki tässä artikkelissa mainitut tuotot on ilmoitettu osakkeiden perusvaluutoissa, ja tiedot ovat peräisin Morningstar Directistä.
Uusia aliarvostettuja osakkeita marraskuun 18. päivästä alkaen
Morningstar Europe -indeksi laski 3,94 % viimeisen kuukauden aikana, mikä on johtanut siihen, että Euroopan osakemarkkinat ovat kokonaisuudessaan kohtalaisen aliarvostettuja. Indeksi liikkuu nyt pääomapainotetusti noin 7 %:n alennuksella suhteessa analyytikoiden arvioimaan käypään arvoon.
Morningstarin analyytikoiden seuraamista 255 Euroopassa noteeratusta osakkeesta:
- 51 % on aliarvostettuja, 35 % reilusti arvostettuja ja 14 % yliarvostettuja.
- 20 osaketta siirtyi hiljattain aliarvostettujen osakkeiden joukkoon.
- Kolme osaketta muuttui yliarvostetuiksi.
- 12 osaketta nousi 4 tähden luokituksesta 5 tähden luokitukseen.
- Viisi osaketta laski 5 tähden luokituksesta 4 tähden luokitukseen
- Uusista aliarvostetuista osakkeista yksikään ei noussut kolmen tähden luokituksesta viiden tähden luokitukseen.
- Yhdeksän osaketta ei enää kuulu aliarvostettujen osakkeiden joukkoon.
Morningstarin analyytikot määrittävät jokaiselle seuraamalleen osakkeelle käyvän arvon arvion, joka toimii osakkeen sisäisenä arvon mittarina, ja epävarmuusluokituksen, joka kuvaa käyvän arvon arvion mahdollisen vaihteluvälin. Korkeampi epävarmuusluokitus tarkoittaa suurempaa hyväksyttävää hintavaihtelua, jossa osake katsotaan reilusti arvostetuksi.
Näitä mittareita sekä osakkeen nykyhintaa käytetään yhdessä määrittämään Morningstarin tähtiluokitus.
Tämän kuukauden uusien 4-tähden osakkeiden tunnusluvut
Equinor (EQNR)
- Morningstar-luokitus: 4 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: 2,50 %
Öljy- ja kaasuyhtiö Equinorin osake on laskenut viimeisen kolmen kuukauden aikana 7,18 % ja vuoden aikana 15,87 %. Tällä hetkellä osaketta vaihdetaan 18 %:n alennuksella suhteessa analyytikoiden arvioimaan 320 Norjan kruunun käypään arvoon. Yhtiön epävarmuusluokitus on korkea, mikä viittaa huomattavaan vaihteluväliin käyvän arvon arvioissa. Equinor on suuren markkina-arvon omaava yritys, mutta siltä puuttuu taloudellinen vallihauta, mikä tarkoittaa, että se ei nauti kestävästä kilpailuedusta pitkällä aikavälillä.
Hennes & Mauritz (HM B)
- Morningstar-luokitus: 4 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -10,84 %
Vaatteita valmistavan Hennes & Mauritzin osake on laskenut 2,73 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 4,87 % viimeisen vuoden aikana. Yritys on suuri, mutta siltä puuttuu taloudellinen vallihauta, mikä viittaa kestävän kilpailuedun puuttumiseen. Hennes & Mauritzin osaketta kaupataan tällä hetkellä 19 %:n alennuksella suhteessa analyytikoiden arvioimaan 190 kruunun käypään arvoon.
L'Oreal (OR)
- Morningstar-luokitus: 4 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -12,83 %.
Kotitalous- ja hygieniatuotteita valmistavan L'Oréalin osake on laskenut 15,69 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 22,20 % viimeisen vuoden aikana. Tällä hetkellä osaketta kaupataan 21 % alle analyytikoiden arvioiman 410 euron käyvän arvon, jonka epävarmuusluokitus on keskitasoa.
AstraZeneca (AZN)
- Morningstar-luokitus: 4 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -17,00 %.
Lääkevalmistaja AstraZenecan osake on laskenut 24,00 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 1,26 % viimeisen vuoden aikana. Tällä hetkellä osaketta kaupataan 20 % alle analyytikoiden arvioiman 12 400 GBX:n käyvän arvon, jonka epävarmuusluokitus on keskitasoa. AstraZeneca on suuren markkina-arvon kasvuyritys, jolla on laaja taloudellinen vallihauta.
TotalEnergies (TTE)
- Morningstar-luokitus: 4 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -2,61 %
Öljy- ja kaasuyhtiö TotalEnergiesin osake on laskenut 5,57 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 1,27 % viimeisen vuoden aikana. Tällä hetkellä osaketta kaupataan 15 % alle analyytikoiden arvioiman 68 euron käyvän arvon, jonka epävarmuusluokitus on korkea. TotalEnergies on suuren markkina-arvon omaava yritys, mutta siltä puuttuu taloudellinen vallihauta.
Tämän kuukauden uusien 5-tähden osakkeiden tunnusluvut
Anheuser-Busch InBev (ABI)
- Morningstar-luokitus: 5 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -12,09 %.
Alkoholijuomayhtiö Anheuser-Busch InBev on laskenut 3,02 % viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 3,67 % viimeisen vuoden aikana. Tällä hetkellä osake käy kauppaa 36 % alle analyytikoiden arvioiman 83 euron käyvän arvon, ja yhtiön epävarmuusluokitus on keskitasoa.
EDP Energias de Portugal (EDP)
- Morningstar-luokitus: Morningstar: 5 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -11,84 %.
Energiayhtiö EDP Energias de Portugalin osake on laskenut 7,38 % viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 15,11 % viimeisen vuoden aikana. Tällä hetkellä osaketta kaupataan 31 % alle analyytikoiden arvioiman 5 euron käyvän arvon, ja yhtiön epävarmuusluokitus on keskitasoa. EDP Energias de Portugal on suuren markkina-arvon omaava yritys, mutta sillä ei ole taloudellista vallihauta.
EDP Renováveis (EDPR)
- Morningstar-luokitus: 5 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -20,93 %.
Uusiutuvan energian alalla toimiva EDP Renováveis on laskenut 21,21 % viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 30,32 % viimeisen vuoden aikana. EDP Renováveisin osakkeella käydään kauppaa 35 % alennuksella analyytikoiden arvioimasta 17 euron käypästä arvosta, ja sen epävarmuusluokitus on keskitasoa. Tämä viittaa siihen, että osakkeen hinnassa on suurta epävarmuutta, vaikka se voi tarjota mahdollisuuksia pitkän aikavälin kasvulle.
Infrastrutture Wireless Italiane (INW)
- Morningstar-luokitus: 5 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -13,05 %.
Kiinteistöyhtiö Infrastrutture Wireless Italiane on laskenut 9,15 % viimeisten kolmen kuukauden aikana ja 6,65 % viimeisen vuoden aikana. Tällä hetkellä osake käy kauppaa 24 %:n alennuksella analyytikoiden arvioimasta 12,60 euron käypästä arvosta, ja sen epävarmuusluokitus on matala. Infrastrutture Wireless Italianella on kapea taloudellinen vallihauta.
Smith & Nephew (SN)
- Morningstar-luokitus: 5 tähteä
- Yhden kuukauden tuotto: -13,03 %.
Lääkintälaiteyhtiö Smith & Nephew on laskenut 15,26 % viimeisen kolmen kuukauden aikana ja 1,55 % viimeisen vuoden aikana. Osakkeella on kapea taloudellinen vallihauta. Smith & Nephew'n käyvän arvon arviota laskettiin kuukauden aikana 1 512 GBX:stä 1 464 GBX:ään. Osake päätti kuukauden kaupankäynnin 33 % alennuksella uuteen käyvän arvon arvioonsa nähden, ja sen epävarmuusluokitus oli medium.
