Osinko-osakkeet, jotka yhdistävät vahvan taseen korkeaan tuottoon, voivat tarjota sijoittajille vakaita tuloja, suojaa markkinoiden laskuilta ja edistää sijoitusten nopeaa kasvua.
Vuoden 2025 ensimmäisellä vuosineljänneksellä parhaiten tuottaneet osingonmaksajat olivat ruotsalainen teräsyhtiö SSAB (SSAB A), norjalainen öljyn- ja kaasunetsintä- ja tuotantoyhtiö DNO (DNO) ja suomalainen raskaiden koneiden valmistaja Ponsse (PON1V).
Löytääksemme vuosineljänneksen 10 parhaiten tuottanutta osinko-osaketta tarkastelimme Morningstar Nordic -indeksiä, joka mittaa Pohjoismaiden laajojen alueellisten markkinoiden tuottoja ja kattaa markkina-arvoltaan suurimman 97 prosentin osakkeista. Hakukriteereinä käytimme osinkotuottoa, joka oli vähintään 1,5 %, mutta jätimme kiinteistösijoitusyhtiöt tarkastelun ulkopuolelle.
Parhaat pohjoismaiset osinko-osakkeet vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä
- SSAB SSAB A
- DNO DNO
- Ponsse PON1V
- Carlsberg CARL B
- Orion ORNAV
- Gjensidige Forsikring GJF
- Mandatum MANTA
- Tele2 AB Class B TEL2 B
- AFRY AFRY
- Norbit NORBT
Parhaat pohjoismaiset osinko-osakkeet vuoden ensimmäisellä neljänneksellä
Miten osinko-osakkeet ovat pärjänneet?
Morningstar Nordic Dividend Yield Focus -indeksi, joka seuraa korkealaatuisten pohjoismaisten osinko-osakkeiden kehitystä, on noussut 5,2 % viimeisen kuukauden aikana ja 14,0 % viimeisen vuoden aikana.
Morningstar Nordic -indeksillä mitattuna pohjoismaiset osakemarkkinat pysyivät suunnilleen vakaina vuosineljänneksen aikana, mutta ovat laskeneet 6,1 prosenttia vuoden takaisesta.
Ensimmäisen vuosineljänneksen parhaiden osinko-osakkeiden tuotot ja tunnusluvut
SSAB
Ruotsalainen teräsyhtiö SSAB nousi 37,9 % ensimmäisellä neljänneksellä ja on laskenut 15,2 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Osakkeen hinta on 64,18 kruunua osakkeelta, ja sen osinkotuotto on 4,05 %. SSAB maksaa sijoittajille 12 kuukauden takautuvaa osinkoa 5 kruunua osakkeelta. Osakkeen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 3 tähteä.
DNO
Norjalainen öljyn- ja kaasunetsintä- ja tuotantoyhtiö DNO nousi 36,2 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja on noussut 55,3 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Osakkeen hinta on 13,49 Norjan kruunua, ja sen osinkotuotto on 8,96 %. Osakkeen 12 kuukauden takautuva osinko 1,17 Norjan kruunua osakkeelta. Sen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 2 tähteä.
Ponsse
Suomalainen raskaiden koneiden valmistaja Ponsse nousi 33,8 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja on noussut 16,3 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Osakkeen 26 €:n hinta antaa sille 1,86 %:n osinkotuoton. Ponsse maksaa sijoittajille 12 kuukauden takautuvaa osinkoa 0,55 € osakkeelta. Osakkeen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 4 tähteä.
Carlsberg
Tanskalainen alkoholijuomayhtiö Carlsberg nousi 31,0 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä, mutta on laskenut 4,2 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Carlsbergin osakkeen pörssikurssi on 876,40 Tanskan kruunua osakkeelta, ja sen osinkotuotto on 3,08 %. Osakkeen 12 kuukauden takautuva osinko on 27 Tanskan kruunua osakkeelta. Osakkeella, jolla on kapea taloudellinen vallihauta, käydään kauppaa lähellä sen käypää arviota, joka on 890 Tanskan kruunua osakkeelta. Morningstar-luokitus osakkeelle on 3 tähteä.
Orion
Suomalainen lääkevalmistaja Orion nousi 26,8 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja on noussut 58,4 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Osakkeen kaupankäyntihinta on 54,90 euroa, ja sen osinkotuotto on 2,98 %. Orion maksaa sijoittajille 1,62 euron osinkoa osakkeelta 12 kuukauden ajalta. Sen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 2 tähteä.
Gjensidige Forsikring
Norjalainen vahinkovakuutusyhtiö Gjensidige Forsikring nousi 25,3 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja on noussut 60,2 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Gjensidige Forsikringin osakkeen hinta on 240,80 Norjan kruunua osakkeelta, ja sen osinkotuotto on 3,73 %. 12 kuukauden takautuva osinko on 8,75 Norjan kruunua osakkeelta. Sen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 3 tähteä.
Mandatum
Suomalainen finanssikonserni Mandatum nousi 24,8 % ensimmäisellä neljänneksellä ja on vahvistunut 42,9 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Mandatumin osakkeen kaupankäyntihinta on 5,64 euroa, ja sen osinkotuotto on 5,82 %. 12 kuukauden takautuva osinko on 0,33 euroa osakkeelta. Sen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 3 tähteä.
Tele2
Ruotsalaisen Tele2-tietoliikennepalveluyrityksen osakkeen arvo nousi 24,1 % ensimmäisellä neljänneksellä ja on noussut 62,1 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Tele2 AB:n B-luokan osakkeen kaupankäyntihinta on 135,75 Ruotsin kruunua, ja sen osinkotuotto on 5,08 %. Yritys maksaa sijoittajille 6,90 Ruotsin kruunun osinkoa osakkeelta 12 kuukauden ajalta. Osakkeella, jolla on kapea taloudellinen vallihauta, käydään tällä hetkellä kauppaa 13 %:n preemiolla käyvän arvon arvioon nähden, joka on 120 kruunua osakkeelta. Tämä tekee osakkeesta kohtalaisen yliarvostetun ja antaa sille Morningstar-luokituksen 2 tähteä.
AFRY
Ruotsalainen insinööri- ja rakennusyhtiö AFRY nousi 24,1 % ensimmäisellä neljänneksellä ja on noussut 14,7 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Osakkeen hinta on 191,10 kruunua, mikä antaa sille 3,14 %:n osinkotuoton. AFRY maksaa sijoittajille 12 kuukauden takautuvan osingon 5,50 kruunua osakkeelta. Osakkeen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 5 tähteä.
Norbit
Norjalainen teknisiä instrumentteja valmistava Norbit nousi 23,8 % ensimmäisellä vuosineljänneksellä ja on noussut 77,0 % viimeisten 12 kuukauden aikana. Norbitin osakkeen hinta on 117,20 Norjan kruunua, ja sen 12 kuukauden osinkotuotto on 2,55 Norjan kruunua osakkeelta. Sen kvantitatiivinen Morningstar-luokitus on 1 tähti.
Mikä on Morningstar Nordic -indeksi?
Morningstar Nordic -indeksi mittaa Pohjoismaiden laajojen alueellisten markkinoiden suorituskykyä ja kattaa markkina-arvoltaan suurimman 97 prosentin osakkeista. Indeksi ei sisällä ympäristöön, yhteiskuntaan tai hallintotapaan liittyviä kriteerejä.
Mikä on Morningstar Nordic Dividend Yield Focus -indeksi?
Morningstar Nordic Dividend Yield Focus -indeksi kuvaa korkealaatuisten, osinkoa maksavien arvopapereiden salkun kehitystä.
Morningstar Nordic Dividend Yield Focus -indeksi kuvaa korkealaatuisista, osinkoa maksavista arvopapereista koostuvan salkun kehitystä. Se on Morningstar Nordic -indeksin (joka edustaa 97 % osakemarkkinoiden markkina-arvosta) osajoukko, joka sisältää vain osinkoa maksavia osakkeita. Osakkeita tarkastellaan taloudellisten vallihautojen ja rahoituksellisen vahvuuden perusteella verrattuna muihin osakkeisiin niiden toimialalla.
Tämän jälkeen indeksiin sisällytetään 25 parhaiten tuottavaa osaketta, jotka painotetaan osinkojen dollarimääräisellä arvolla. Katso koko menetelmä täältä.
Parhaat osakkeet osingonmetsästäjille: Lisäideoita harkintaan
Sijoittajien, jotka etsivät parhaiten menestyviä tai suuria osinkoja maksavia edullisia osakkeita, kannattaa harkita seuraavia:
- Tutustu tarkemmin Morningstar Nordic Dividend Yield Focus -indeksiin. Osakkeita, joilla on 4 tai 5 Morningstar-tähteä, pidetään arvostusindikaattoreidemme mukaan aliarvostettuina.
- Seulontatyökalujemme avulla voit löytää osakkeet, jotka vastaavat kriteereitäsi. Voit etsiä sijoitusideoita osinkotuoton, P/E-suhteen ja monien muiden keskeisten tunnuslukujen perusteella.
- Osakkeiden ostamisessa on kyse muustakin kuin vain osingoista. Lue täältä, miten arvostus ja kilpailuedut, eli niin kutsutut taloudelliset vallihaudat, vaikuttavat osakkeen menestymisen mahdollisuuksiin.
- Katso tämä video ja opi, miten Morningstar käyttää tähtiluokitusta, vallihauta-luokitusta luokitusta ja muita mittareita osakkeiden arvioinnissa.
Yritykset, joita Morningstarin analyytikot eivät virallisesti seuraa, saavat kvantitatiivisia luokituksia. Nämä yritykset on tilastollisesti yhdistetty analyytikoiden arvioimiin yrityksiin, mikä mahdollistaa kvantitatiivisen vallihaudan, käyvän arvon ja epävarmuusluokituksen laskemisen malleissamme.
Tämän artikkelin on toimittanut Lauren Solberg ja tarkistanut Johanna Englundh.
Tämä artikkeli on tuotettu automaation avulla, ja Morningstarin toimittajat ovat tarkistaneet sen.
