Pörssinoteeratut rahastot voivat tarjota yksinkertaisen ja edullisen tavan altistua osakemarkkinoille. Nämä strategiat tarjoavat altistumisen eurooppalaisille pankkiosakkeille, ja Morningstarin rahastoanalyytikot pitävät niitä lupaavina.
Eurooppalaiset rahoitusosakkeet olivat vuoden 2025 ensimmäisellä neljänneksellä parhaiten menestyneitä 20,7 prosentin voitolla, joka oli 15 prosenttiyksikköä parempi kuin Morningstarin Developed Markets Europe -indeksi. Presidentti Donald Trumpin ilmoitus uusista tulleista aiheutti kuitenkin massiivisen myynnin eurooppalaisissa pankkiosakkeissa ja muutti euroalueen ja muiden eurooppalaisten pankkien toimintamaiden talousennusteita.
Huhtikuun 2. päivän jälkeisellä viikolla Euroopan pankkisektori laski yli 12 prosenttia ja jäi 300 peruspistettä jälkeen alueen indeksistä, ennen kuin se sai osan näistä tappioista takaisin Trumpin 9. huhtikuuta tekemän osittaisen täyskäännöksen jälkeen.
Morningstarin vanhemman osakeanalyytikon Johann Scholtzin mukaan sijoittajille on ollut myynneissä joitakin positiivisia piirteitä. "Ennen Yhdysvaltojen tullimaksujen aiheuttamaa paniikkia lähes kaikilla kattamillamme eurooppalaisilla pankeilla oli kolmen tähden tai jopa alempi Morningstar Stock Rating; nyt yli puolella niistä on neljän tähden luokitus", hän sanoo.
Lyhyellä aikavälillä suurin riski liittyy sijoittajien huoleen siitä, että tullit saattavat vaikuttaa kielteisesti lainanantajien kannattavuuteen ja että kuluttajien luottotappiot lisääntyvät. Lisäksi on odotettavissa aggressiivisempia koronlaskuja, jotka todennäköisesti alentavat pankkien nettokorkomarginaaleja. "Ensisijainen huolenaiheemme on luoton laatu", sanoo Scholtz Morningstarilta.
BGF European Value Fund -rahaston salkunhoitajan Brian Hallin mukaan alan viimeaikainen volatiliteetti liittyy pikemminkin markkinatunnelman muutokseen kuin perustekijöiden todelliseen heikkenemiseen. Lemanik High Growth -osakerahaston johtaja Andrea Scauri huomauttaa, että aiempiin kriiseihin verrattuna eurooppalaisten pankkien taloudellinen vakaus on nyt parempi.
Parhaiden eurooppalaisiin pankkeihin sijoittavien osake-ETF:ien seulonta
Jotta sijoittajat voisivat löytää eurooppalaisiin pankkeihin keskittyviä ETF-rahastoja, olemme tarkastaneet 28 Morningstarin Sector Equity Financial Services -kategorian ETF-rahastoa, jotka altistuvat Euroopalle ja joilla on positiivinen Medalist Rating.
Kultainen luokitus tarkoittaa, että analyytikkomme uskovat rahastolla olevan parhaat mahdollisuudet ylittää luokkansa tuotot pitkällä aikavälillä, kun taas hopeinen tai pronssinen luokitus tarkoittaa, että he uskovat rahaston tuottavan paremmin kuin vastaava indeksi ja/tai vertaisryhmä.
Eurooppalaisiin pankkiosakkeisiin erikoistuneiden ETF-rahastojen listalla on neljä strategiaa kolmelta eri tarjoajalta:
- iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF EXV1
- iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF ESIF
- SPDR® MSCI Europe Financials UCITS ETF STZ
- Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF 1C XS7R
Etsimme ETF-rahastoja, joilla on kulta-, hopea- tai pronssimitaliluokitus. Yhdelläkään neljästä seulonnan läpäisseestä ETF:stä ei ole kulta- tai hopeamitaliluokitusta, eikä niitä hallinnoida aktiivisesti. Ne seuraavat kolmea eri indeksiä.
Tässä lisätietoja rahastoista:
iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF EXV1
- Morningstar Medalist Rating: Pronssi
- Morningstar Rating: ★★★
- Indeksi: STOXX Europe 600 Banks TR
iShares STOXX Europe 600 Banks UCITS ETF (DE) nousi viime vuoden aikana 36,24 % ja ylitti näin luokan keskimääräisen rahaston, joka nousi 5,67 %. Rahasto sijoittui suorituskyvyssä kahdeksannelle prosenttiluvulle ja voitti vertailuindeksinsä, Morningstar Global Financial Services Target Market Exposure -indeksin, 24,27 prosenttiyksiköllä. 2,3 miljardin euron ETF on noussut 16,42 % vuoden alusta, kun taas luokkansa keskimääräinen rahasto on laskenut 4,63 %.
iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF ESIF
- Morningstar Medalist Rating: Pronssi
- Morningstar Rating: ★★★★
- Indeksi: MSCI Europe Financials 20/35 Capped Index
iShares MSCI Europe Financials Sector UCITS ETF, jonka hallinnoitava rahastovarallisuus on 871,9 miljoonaa euroa, on viimeisen vuoden aikana noussut 30,17 %. Tämän passiivisen rahaston tuotto ylitti luokan keskimääräisen rahaston 5,67 prosentin tuoton, ja se sijoittui 17. prosenttiluokkaan. Strategia voitti vertailuindeksinsä 18,2 prosenttiyksiköllä. Vuoden alusta lähtien iShares-rahasto on noussut 11,93 %, kun taas luokan keskiarvo on laskenut 4,63 %.
SPDR® MSCI Europe Financials UCITS ETF STZ
- Morningstar Medalist Rating: Pronssi
- Morningstar Rating: ★★★★
- Indeksi: MSCI Europe Financials 20/35 Capped Index
Vuoden aikana passiivisesti hallinnoitu SPDR MSCI Europe Financials UCITS ETF on noussut 30,23 %, kun sen keskimääräinen kilpailija on noussut 5,67 %. Rahasto sijoittui tuoton osalta 16. prosenttiluokkaan ja voitti vertailuindeksinsä, Morningstar Global Financial Services Target Market Exposure -indeksin, 18,26 prosenttiyksiköllä. 470,7 miljoonan euron rahasto on noussut 11,38 % vuoden alusta.
Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF 1C XS7R
- Morningstar Medalist Rating: Pronssi
- Morningstar Rating: ★★★
- Indeksi: MSCI Europe Financials ESG Screened 20-35 Select Index
Xtrackers MSCI Europe Financials Screened UCITS ETF, jonka hallinnoitavat varat ovat 69,1 miljoonaa euroa, on noussut 27,3 % viimeisen vuoden aikana. Rahasto on tuottanut vertailuindeksiään paremmin 15,33 prosenttiyksiköllä. Vuoden alusta Xtrackersin rahasto on noussut 8,2 %.
Kirjoittaja(t) ei omista tässä artikkelissa mainittujen arvopapereiden osakkeita. Lue lisää Morningstarin toimituskäytännöstä
