Euroopan sijoitusrahastoille joulukuu 2011 oli kuin huutomerkki karmean vuoden tarinalle. Sijoittajat vetivät Euroopan-laajuisesti kahmalokaupalla rahaa pois sijoitusrahastoista vuoden viimeisen kuukauden aikana. Pitkän tähtäimen sijoituksiin tarkoitetut rahastot (mm. osake-, vaihtoehtoiset ja pitkän koron rahastot) menettivät joulukuussa yli 23 miljardia euroa ja koko vuonna 119 miljardia.
Tiedot käyvät ilmi Morningstarin pääomavirroista keräämästä datasta.
Euroopan kehitys poikkeaa Suomesta, jossa rahaa toki lähti viime vuonna rahastoista enemmän kuin niihin tuli, mutta esimerkiksi lyhyen koron rahastot saivat lisää pääomia.
Euroopan-laajuisesti vuosi 2011 sujui huonommin varmasti pitkälti eurokriisin vuoksi. Se näkyy erona vuoteen 2008. Kun finanssikriisi nosti kauhutunnelmaa vuonna 2008, sijoittajat hakeutuivat riskipitoisemmista rahastoista suojaan lyhyen koron rahastoihin. Viime vuonna niin ei Euroopassa käynyt, vaan sijoittajat jättivät kaikenlaiset rahastot vetäessään varoja pois.
Osakerahastot: Seitsemän kuukautta vuotoa
Osakerahastot kärsivät pahimmin: markkinoiden volatiliteetti ja pelko makrotalouden tilanteesta saivat sijoittajat lunastamaan osuuksiaan yhteensä 70 miljardilla eurolla viime vuonna Euroopassa. 11 miljardia niistä lähti joulukuussa. Nettomerkinnät olivat Morningstarin Asset Flows -datan mukaan negatiiviset vuoden seitsemän viimeistä kuukautta osakerahastoissa.
Myös pitkän koron rahastot ottivat pahasti siipeensä. Vuoden aikana 44 miljardia euroa pakeni Euroopan pitkän koron rahastoista. Tässä näkyy eurokriisin vaikutus, sillä Yhdysvalloissa sijoittajat pakenivat osakeriskiä joukolla obligaatiorahastoihin.
Lyhyen koron rahastoihin tuli Euroopassa enemmän varoja joulukuussa kuin niistä lähti, mutta kokonaisuutena rahaa lähti vuoden aikana niistäkin enemmän kuin tuli. Toisin kävi vuonna 2008 jolloin peräti 155 miljardia euroa etsiytyi turvaan lyhyen koron rahastoihin. Lyhyen koron rahastoista uusia varoja saivat lähinnä Britannian puntaan ja Yhdysvaltain dollariin sidotut rahastot.
Yhdistelmärahastot: ainoa luokka saamapuolella
Ainoana rahastotyyppinä vaarojaan kasvattivat yhdistelmärahastot, joihin tuli vuoden aikana 5,4 miljardia euroa uutta rahaa. Näistäkin rahastoista rahaa kuitenkin pakeni tuntuvasti (kolme miljardia euroa) vuoden päätösneljänneksellä.
Miten vuosi meni Suomessa? Analyysimme suurimmista muutoksista tässä artikkelissa.
Tämän artikkelin pohjana olevat tiedot on kerätty 18. tammikuuta 2012. Mukana on yli 27 000 rahastoa Morningstarin seuraamasta 31 000:sta rahastosta 1100 rahastoyhtiöltä 29 maassa. Joidenkin merkittävien rahastoyhtiöiden kaikkien rahastojen pääomatiedot eivät olleet käytettävissä taulukkoa tehtäessä mm. Nordea, Standard Life, BlueBay ja Santander.
